Star Copper Corp. (CNSX : STCU) a conclu une convention d’arrangement en vue de la scission d’Alpha Copper Corp. le 14 mars 2025. L’arrangement prévoit, entre autres, la distribution des actions de Spinco aux actionnaires de Star Copper de telle sorte que chaque actionnaire de Star Copper recevra, pour chaque action de Star Copper détenue immédiatement avant l’heure d’effet : (i) une nouvelle action ordinaire de Star Copper (chacune, une « nouvelle action de Star Copper ») ; et (ii) un tiers d’une action de Spinco. Immédiatement après la réalisation de l’arrangement, les actionnaires de Star Copper, à l’exception des actionnaires dissidents, détiendront 100 % de Spinco. Les options sur actions pouvant être exercées pour acquérir des actions de Star Copper qui sont émises et en circulation à la date d’effet seront également échangées conformément à l’arrangement, de sorte que chaque détenteur d’options Star Copper recevra, pour chaque option Star Copper détenue immédiatement avant la date d’effet : (i) une nouvelle option d’achat d’actions de Star Copper (chacune, une « nouvelle option d’achat d’actions de Star Copper ») pouvant être exercée pour acquérir une nouvelle action de Star Copper ; et (ii) une option d’achat d’actions de Spinco (chacune, une « option d’achat d’actions de Spinco ») pouvant être exercée pour acquérir un tiers d’une action de Spinco. À l’entrée en vigueur de l’arrangement, Spinco devrait regrouper les options Spinco émises et en circulation à raison de trois pour une, de sorte que chaque option Spinco pourra alors être exercée pour acquérir une action Spinco.
La scission permettra aux investisseurs d’acquérir une participation dans deux sociétés spécialisées distinctes. Star Copper continuera de se concentrer sur l’avancement du projet Star et du projet Quesnel, tandis que Spinco se concentrera sur l’avancement du projet Okeover. La scission se fera au moyen d’un plan d’arrangement statutaire conformément aux dispositions de la Business Corporations Act (Colombie-Britannique), en vertu duquel toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Spinco seront distribuées aux actionnaires de la société inscrits à la date d’entrée en vigueur de l’arrangement. Les actions de Spinco seront distribuées aux actionnaires de Star Copper proportionnellement à leur participation respective dans les actions ordinaires de Star Copper à la date d’entrée en vigueur. La réalisation de l’arrangement proposé est soumise à l’approbation des actionnaires de la société, de la Cour suprême de la Colombie-Britannique et de la Bourse canadienne. Après mûre réflexion, le conseil d’administration de Star a déterminé à l’unanimité que l’arrangement est équitable pour les actionnaires et dans le meilleur intérêt de la société. Les actions de Spinco ne seront cotées à aucune bourse à la clôture de l’arrangement, mais Spinco exercera ses activités à titre d’émetteur assujetti dans les provinces de la Colombie-Britannique, de l’Alberta et de l’Ontario et se conformera à ses obligations d’information continue en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables au Canada. Conformément à l’annonce datée du 6 mai 2025, la transaction a été approuvée par les actionnaires de Star Copper Corp. De plus, en date du 5 mai 2025, Star Copper a obtenu une ordonnance définitive de la Cour suprême de la Colombie-Britannique. En date du 7 mai 2025, les actionnaires de Star Copper inscrits à la clôture des marchés le 8 mai 2025 recevront, pour chaque action ordinaire existante de la société détenue immédiatement avant la date d’entrée en vigueur : (i) une action ordinaire de remplacement identique de Star Copper dans le cadre d’une nouvelle émission d’actions et un tiers d’une action ordinaire.
Conformément à l’accord d’arrangement, Star Copper demandera à la Cour suprême de la Colombie-Britannique une ordonnance provisoire autorisant Star Copper à convoquer une assemblée annuelle et extraordinaire des actionnaires de la société afin d’approuver l’arrangement par voie de résolution spéciale. L’assemblée devrait se tenir le 30 avril 2025. La transaction devrait être conclue au deuxième trimestre 2025. La transaction devrait être conclue le 9 mai 2025.
Evans & Evans, Inc. a agi à titre de conseiller en équité pour Star Copper Corp. (CNSX : STCU) et Alpha Copper Corp. Computershare Investor Services Inc est l’agent des transferts de Star Copper.
Star Copper Corp. (CNSX : STCU) a finalisé la scission d’Alpha Copper Corp. le 9 mai 2025. Alpha Copper n’est actuellement cotée sur aucune bourse et il n’est pas prévu de coter les actions de Spinco sur une bourse. À la suite de l’arrangement, Alpha Copper exerce désormais ses activités en tant qu’émetteur assujetti en Colombie-Britannique, en Alberta et en Ontario, et se conformera à ses obligations d’information continue en vertu des lois sur les valeurs mobilières applicables.