La fintech indienne Pine Labs [PINL.NS] a déposé une demande d’introduction en bourse (IPO) et cherche à lever 26 milliards de roupies (304 millions de dollars) par l’émission de nouvelles actions, selon les documents préliminaires publiés jeudi.
Des investisseurs existants, dont Peak XV, PayPal et Mastercard, prévoient également de céder jusqu’à 147,8 millions d’actions, d’après le dossier déposé.
Pine Labs propose des solutions de paiement complètes, telles que des terminaux de paiement pour les commerçants, et concurrence des acteurs comme Paytm et PhonePe, filiale de Walmart. Les fonds issus de l’introduction en bourse serviront à investir dans des filiales à l’étranger, développer des technologies et réduire son endettement.
Le marché des introductions en bourse en Inde a connu un début d’année poussif, mais les investisseurs étrangers reviennent désormais sur les actions locales après une importante vague de sorties, attirés par des opérations de blocs de grande ampleur, souvent précurseurs d’une reprise des IPO.
D’après les données de LSEG arrêtées à la mi-juin, les recettes issues des introductions en bourse indiennes ont reculé de 4,2 % depuis le début de l’année par rapport à l’an dernier, tandis que le nombre d’opérations a chuté de 29 %.
Malgré tout, le marché boursier retrouve de l’élan alors que les inquiétudes liées aux incertitudes du commerce mondial s’estompent. L’indice de référence Nifty 50 a progressé de 8 % cette année, mais reste 3 % en dessous de ses sommets historiques atteints en septembre dernier.
Six introductions en bourse sont ouvertes aux souscriptions cette semaine, dont celle de HDB Financial, d’un montant de 1,5 milliard de dollars, la plus importante jamais réalisée par un prêteur non bancaire indien.
Selon son prospectus, Pine Labs a enregistré un chiffre d’affaires de 13,41 milliards de roupies lors de l’exercice 2024, contre 12,91 milliards en 2023, tandis que ses pertes se sont creusées à 1,87 milliard de roupies contre 562 millions sur la même période.
Morgan Stanley, Citi et Jefferies figurent parmi les chefs de file pour cette opération.
(1 dollar = 85,6150 roupies indiennes)