Close Menu
Invest Intellect
    Facebook X (Twitter) Instagram
    Invest Intellect
    Facebook X (Twitter) Instagram Pinterest
    • Home
    • Commodities
    • Cryptocurrency
    • Fintech
    • Investments
    • Precious Metal
    • Property
    • Stock Market
    Invest Intellect
    Home»Fintech»Pourquoi l’Europe n’a pas su créer une City continentale post-Brexit, et encore moins une City technologique
    Fintech

    Pourquoi l’Europe n’a pas su créer une City continentale post-Brexit, et encore moins une City technologique

    May 26, 20255 Mins Read


    Après le départ du Royaume-Uni de l’Union, aucune capitale européenne n’a su s’imposer comme pôle financier unifié. Fragmentation des régulations, absence de stratégie commune, décalage technologique : le projet d’une City à l’européenne reste en suspens.

    La City, un modèle toujours dominant

    Londres conserve un pouvoir d’attraction que le Brexit n’a pas sérieusement entamé. Si certaines fonctions réglementaires ou juridiques ont été partiellement relocalisées dans l’Union, le cœur de l’écosystème financier britannique est resté remarquablement intact. Les startups fintech, les infrastructures de marché, les cabinets d’avocats spécialisés et les grandes banques d’investissement continuent d’y cohabiter dans un espace où l’information, le capital et le talent circulent à haute fréquence.

    Ce modèle d’agglomération, bâti sur la proximité entre acteurs et la densité d’expertise, reste difficilement réplicable dans un espace européen marqué par la dispersion géographique et l’absence d’un véritable marché unique des services financiers.

    Une Europe à plusieurs vitesses financières

    Plutôt qu’un centre unifié, l’Union européenne s’est reconfigurée autour d’une répartition fonctionnelle des rôles :

      • Paris s’est imposée comme centre de gravité pour les activités de banque d’investissement et la gestion d’actifs. Elle attire notamment sur les sujets ESG et l’assurance.
      • Francfort reste le noyau réglementaire et prudentiel avec la BCE et la supervision bancaire.
      • Amsterdam a capté le trading électronique, notamment en actions et ETF.
      • Dublin concentre les sièges sociaux juridiques de nombreuses fintechs et géants de la tech financière.
      • Luxembourg demeure un hub incontournable pour la gestion de fonds et la structuration.

    Mais cette spécialisation n’a pas produit l’effet réseau d’une place unique. Chaque ville reste dépendante de son environnement juridique et fiscal propre. Il n’existe pas de système d’interopérabilité fluide, ni de gouvernance commune en matière de régulation technologique.

    Fragmentation réglementaire : une contrainte systémique

    Le cœur du problème reste institutionnel. La fragmentation du marché des services financiers en Europe résulte d’une double inertie :

    1. Absence d’union des marchés de capitaux (CMU) : initiée en 2015, cette réforme reste inachevée. Les marchés de titres, les systèmes de règlement-livraison, la fiscalité des plus-values ou les règles de cotation diffèrent encore selon les pays.
    2. Approches divergentes sur les sujets technologiques : les régulateurs nationaux (AMF, BaFin, AFM…) conservent une large autonomie. Il n’existe pas d’équivalent européen à la sandbox réglementaire britannique. MiCA, premier cadre commun sur les crypto-actifs, reste focalisé sur la conformité, non sur l’innovation.

    Ce morcellement freine l’émergence de startups paneuropéennes à forte intensité technologique. Les licornes européennes de la fintech sont souvent contraintes d’adapter leur modèle à chaque marché national, avec des coûts réglementaires et d’intégration élevés.

    Infrastructures numériques : un angle mort stratégique

    Sur le terrain des infrastructures critiques, cloud, données, paiements, reporting , l’Europe peine à faire émerger des alternatives opérationnelles et crédibles face aux géants américains et chinois. Les ambitions affichées de souveraineté technologique restent largement en décalage avec les réalités industrielles et les besoins spécifiques du secteur financier.

    Le projet GAIA-X, lancé en 2020 pour fédérer un écosystème cloud européen interopérable et souverain, illustre les limites de la méthode communautaire. Faute de socle normatif commun, d’incitations fortes à la mutualisation, et d’une gouvernance industrielle claire, le projet n’a pas débouché sur une alternative concrète aux services d’AWS, Azure ou Google Cloud. Pire, plusieurs acteurs initialement associés ont fini par intégrer des hyperscalers dans leurs offres labellisées GAIA-X, brouillant le message de souveraineté.

    Dans le domaine des marchés financiers, la fragmentation est tout aussi visible. Euronext, Deutsche Börse et SIX poursuivent des stratégies parallèles, sans convergence technologique réelle sur les couches critiques : chambres de compensation, outils de transaction post-marché, infrastructures de Know Your Customer (KYC), et plateformes de tokenisation. Chaque groupe déploie ses propres solutions, souvent sur des technologies cloud propriétaires, empêchant l’émergence d’un standard technique paneuropéen.

    Alors que les régulateurs européens imposent des exigences toujours plus complexes en matière de reporting, traçabilité des flux, auditabilité et conformité, aucun effort coordonné n’a permis d’industrialiser à l’échelle européenne des solutions partagées fondées sur des architectures modernes (blockchain permissionnée, APIs standardisées, cloud de confiance).

    En parallèle, des hubs non-européens avancent rapidement. Londres multiplie les initiatives en matière de tokenisation d’actifs, d’open finance et d’identité numérique interbancaire, souvent en partenariat étroit avec la FCA et des consortiums privés. Singapour, Abu Dhabi ou Hong Kong structurent des infrastructures hybrides (régulées mais ouvertes) autour de la finance programmable.

    Une souveraineté technofinancière encore à bâtir

    À défaut d’un centre financier continental, l’Europe aurait pu miser sur une City technologique, où la finance numérique, la souveraineté des données et la régulation intelligente se renforcent mutuellement. Ce projet reste à l’état d’ébauche. Les initiatives publiques sont trop dispersées, les ambitions industrielles trop timides.

    L’Europe dispose pourtant d’atouts, un tissu dense de fintechs spécialisées (compliance, paiement, finance durable), un marché bancaire ouvert à la digitalisation, et des standards élevés en matière de protection des données. Mais sans mutualisation, ces forces s’additionnent mal.

    Pour nous contacter, nous vous avons préparé un petit formulaire pour bien gérer votre demande et pouvoir l’adresser en toute confidentialité. Cliquez ici pour y accéder
    Les derniers articles par LA REDACTION DE FRENCHWEB.FR (tout voir)



    Source link

    Share. Facebook Twitter Pinterest LinkedIn Tumblr Email

    Related Posts

    Wave Cameroun paiement • Révolution mobile

    Fintech

    le salut de l’intelligence artificielle couplée à la blockchain ?

    Fintech

    le salut passe par l’intelligence artificielle couplée à la blockchain

    Fintech

    Le LQWD Canadian FinTech renforce Bitcoin Holdings, totalise maintenant 166 BTC

    Fintech

    Yellow Card s’associe à Visa pour promouvoir les paiements stables en Afrique

    Fintech

    Skarlett lève 8 millions d’euros pour devenir le chouchou des retraités

    Fintech
    Leave A Reply Cancel Reply

    Top Picks
    Investments

    L’unité de Batic Investments and Logistics décroche un contrat de services de sécurité en Arabie saoudite -Le 12 février 2025 à 07:08

    Commodities

    Organic nanozymes have broad applications from food and agriculture to biomedicine

    Cryptocurrency

    Bitcoin Dips Below $101,000 As Top Coins See Bloodbath

    Editors Picks

    FIP Silver Leiria : Seux / Courrin réalisent la bonne opération de la journée côté français

    April 24, 2025

    Agricultural tradition lives on at Skowhegan State Fair

    August 11, 2024

    Capella Hotel Group embraces cryptocurrency

    October 16, 2024

    Cryptocurrency and the Modern Mom_ Finding Financial Independence and Mental Clarity

    April 3, 2025
    What's Hot

    Global Agricultural Mapping Services Market Poised for Steady Growth with a CAGR of 3.9% by 2032

    October 28, 2024

    Nomura Real Estate Master Fund achète un bureau à Tokyo pour 4 milliards de yens

    March 25, 2025

    Cryptocurrency Sui Falls More Than 4% In 24 hours

    October 22, 2024
    Our Picks

    La fintech Qonto déploiera SAP S/4HANA début 2026 dans le Cloud public

    March 13, 2025

    Young Indian Investors Favour Digital Gold Over Traditional Options: Report

    October 18, 2024

    Kevin McCloud: ‘The UK housing model is broken

    April 30, 2025
    Weekly Top

    New Cryptocurrency Releases, Listings & Presales Today – League of Traders, LayerEdge, Bitcoin Hyper

    June 22, 2025

    Cryptocurrency Live News & Updates : Crypto Market Plummets Amid Geopolitical Tensions

    June 22, 2025

    Gold Cup | Le Canada perd Jonathan Osorio

    June 22, 2025
    Editor's Pick

    la Martinique aura besoin de son 12e homme face au Suriname

    March 23, 2025

    Florida property insurance rates top issue for voters, solutions slim

    August 19, 2024

    Monetary policies and digital currencies – a shift in global economy discussed by Reeves and Yellen

    July 14, 2024
    © 2025 Invest Intellect
    • Contact us
    • Privacy Policy
    • Terms and Conditions

    Type above and press Enter to search. Press Esc to cancel.