La société indienne de fintech Pine Labs [PINL.NS] envisage une introduction en bourse (IPO) d’environ 1 milliard de dollars, visant une valorisation pouvant aller jusqu’à 6 milliards de dollars, a indiqué jeudi une source proche du dossier.
Pine Labs prévoit d’émettre de nouvelles actions pour une valeur de 26 milliards de roupies (soit 304 millions de dollars), tandis que des investisseurs existants, dont Peak XV, PayPal et Mastercard, céderont jusqu’à 147,8 millions d’actions, selon les documents préliminaires déposés auprès du régulateur des marchés.
La société, concurrente de Paytm et de PhonePe (filiale de Walmart), cherche à obtenir une valorisation comprise entre 5 et 6 milliards de dollars, selon la même source, qui a souhaité garder l’anonymat. Pine Labs avait été valorisée pour la dernière fois à 5 milliards de dollars lors d’une levée de fonds en 2022.
Pine Labs propose aux commerçants des solutions de paiement complètes, notamment des terminaux de paiement pour cartes bancaires. Les fonds levés lors de l’IPO serviront à investir dans ses filiales à l’étranger, au développement technologique et au remboursement de sa dette.
Le marché des introductions en bourse en Inde a connu un début d’année timide, mais les investisseurs étrangers reviennent désormais sur les actions locales après un important retrait, attirés par des opérations de blocs majeures, souvent annonciatrices d’une reprise des IPO.
Les recettes issues des introductions en bourse indiennes ont diminué de 4,2 % depuis le début de l’année par rapport à la même période l’an dernier, tandis que le nombre d’opérations a chuté de 29 %, selon les données de LSEG arrêtées à la mi-juin.
Malgré tout, la Bourse indienne retrouve de l’élan alors que les inquiétudes liées aux incertitudes commerciales mondiales s’estompent. L’indice de référence Nifty 50 a progressé de 8 % cette année, mais reste 3 % en dessous de ses records atteints en septembre dernier.
Six introductions en bourse sont ouvertes aux souscriptions cette semaine, dont celle de HDB Financial, d’un montant de 1,5 milliard de dollars, la plus importante jamais réalisée par un établissement de crédit non bancaire indien.
Pine Labs a enregistré un chiffre d’affaires de 13,41 milliards de roupies sur l’exercice 2024, contre 12,91 milliards en 2023. Ses pertes se sont toutefois creusées à 1,87 milliard de roupies, contre 562 millions sur la même période, selon son prospectus.
Morgan Stanley, Citi et Jefferies figurent parmi les chefs de file du placement.
(1 dollar = 85,6150 roupies indiennes)