Mardi, Evercore ISI a initié la couverture des actions de Vistra Energy (NYSE:) avec une recommandation Surperformance et un objectif de cours de 202,00$.
La société de recherche s’attend à ce que Vistra poursuive sa trajectoire positive à partir de 2024, avec un potentiel d’augmentation du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) et du flux de trésorerie. Cet optimisme est en partie basé sur l’anticipation de courbes de prix de l’électricité plus élevées et la perspective d’un important contrat d’approvisionnement en électricité avec un grand client vers la fin de l’année.
Les analystes d’Evercore ISI prévoient un rendement de flux de trésorerie disponible de 6% dans leur objectif de cours pour 2027, ce qui représente une décote de 20% par rapport aux 5% projetés pour le S&P 500. Ils estiment que Vistra Energy dispose d’un potentiel considérable de croissance de l’EBITDA et des flux de trésorerie, qui pourrait être encore renforcé par des courbes de prix de l’électricité favorables et/ou d’importants contrats de charge client.
Selon la couverture, l’attractivité du profil risque/rendement de Vistra Energy est évidente, avec un objectif de cours de base de 202$ indiquant un potentiel de rendement total de 17%. La firme a également esquissé une valorisation optimiste de 242$ et une valorisation pessimiste de 146$, suggérant une hausse possible de 40% contre une baisse de 16%.
Le scénario de base d’Evercore ISI pour 2027 inclut un EBITDA de 6,8 milliards de dollars et un flux de trésorerie disponible de 3,7 milliards de dollars. L’objectif de cours de 202$ est basé sur une moyenne des méthodologies de valorisation de la valeur d’entreprise par rapport à l’EBITDA et du rendement des flux de trésorerie disponibles. Cette approche globale souligne la confiance de la firme dans les perspectives financières de Vistra Energy pour l’avenir.
Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.