MENLO PARK, Californie et NEW YORK, March 03, 2025–(BUSINESS WIRE)–Silver Lake annonce par la présente qu’elle clôturera son acquisition d’Endeavor Group Holdings, Inc. (NYSE : EDR) le 24 mars 2025 au prix de 27,50 dollars par action, sous réserve uniquement des conditions de clôture dont Silver Lake est convaincue qu’elles seront satisfaites avant cette date. Il y a près d’un an, Silver Lake a conclu un accord de fusion contraignant à ce prix à l’issue de longues négociations avec un comité spécial d’administrateurs indépendants de la société et est convaincue que le prix de 27,50 dollars était et reste une contrepartie pertinente et équitable pour tous les actionnaires d’Endeavor. Le prix de 27,50 dollars représente une prime de 57 % par rapport au cours de clôture non affecté des actions d’Endeavor le 24 octobre 2023, dernier jour de bourse complet avant que Silver Lake n’annonce son intention de faire une proposition de privatisation de la société.
La presse a rapporté que d’importants blocs d’actionnaires ont arbitré la transaction afin d’exiger une évaluation. Silver Lake estime que l’omniprésence des transactions effectuées par ces fonds spéculatifs, dont beaucoup ont accumulé d’importantes positions sur les actions d’Endeavor (et probablement aussi sur sa filiale publique, TKO Group Holdings, Inc. (NYSE : TKO)) juste après l’annonce de la transaction, a provoqué une augmentation artificielle du cours de l’action. L’évaluation donne aux contestataires le droit à la juste valeur de leurs actions Endeavor, et non de toucher les montants attribuables à l’inflation artificielle due à l’activité d’arbitrage.
Dans un tel contexte, Silver Lake informe tous les contestataires qu’elle n’a pas l’intention de leur verser de contrepartie à la clôture de la fusion, ni d’ailleurs à aucun moment jusqu’à ce que ces demandes d’évaluation soient entièrement résolues, conformément à ses droits en vertu de la loi du Delaware. Les actionnaires qui ont soumis des demandes d’évaluation valables avant la date limite du 4 février 2025 peuvent faire valoir leurs droits d’évaluation en vertu de la loi du Delaware après la clôture de la transaction et faire valoir ces demandes. Toutefois, la loi du Delaware ne permet pas aux actionnaires contestataires de recevoir la contrepartie de la fusion à la clôture, ni préalablement à la décision judiciaire finale sur le litige relatif à l’évaluation.
En outre, les actionnaires qui ont acheté des actions sur le marché après la date limite du 4 février 2025 doivent savoir qu’ils n’ont pas le droit d’exiger une évaluation de ces actions récemment acquises. Pour lire un résumé plus détaillé des droits d’évaluation, les actionnaires sont invités à se reporter à la déclaration d’information d’Endeavor déposée sur l’annexe 14C le 15 janvier 2025.